Netflix, Чтобы Собрать Еще $2 Млрд В Мусорные Облигации

Прошло около шести месяцев с тех пор потокового видео руководитель компании Netflix (NASDAQ прибавил:США: ралли возглавили авиалинии) повернутым на рынке высокодоходных облигаций, привлечение $2,2 млрд в старших облигаций в апреле. Сегодня утром компания объявила о новом предложении еще 2 млрд долл. в старших облигаций, которые будут в конечном счете использоваться, чтобы помочь финансировать производство контента перед запуском несколько крупных конкурирующих потокового видео в следующем месяце услуг.

Вот что инвесторы должны знать.

Долгосрочный долг возрастет до более чем $14,4 млрд

Предложения будут доступны только для квалифицированных институциональных инвесторов и Netflix еще не оценил сделку, так что ключевые детали, как процентная ставка, нормы погашения, и срок погашения еще не завершена. Бумаги будут номинированы в долларах США и евро, аналогичного апрельского предложения.

Для справки, что предыдущее предложение по цене 3.875% для евро транша, в то время как долларовые облигации имели 5.375% годовых. Эти облигации должны быть представлены в 2029. Рейтингового агентства moody’s, оценивают отель на уровне «Ba3», или три уровня в «мусорной» территории, при этом прогнозируя, что левередж компании должны отказываться идти вперед.

«Однако, несмотря на продолжающуюся эмиссию долговых обязательств для финансирования компании по отрицательные денежные потоки, мы ожидаем, что кредитное плечо сбрасывать постепенно, в течение времени с абонентом роста, как переход от лицензионного контента производится оригинальный контент выравнивается, международные рынки взрослеем и начинаем вклад в прибыль, все, что мы ожидаем, чтобы внести свой вклад в улучшения маржи» Мудис сказал в то время.

Новость привычный цикл для инвесторов Нетфликс. Техническая компания долгое время опиралась на рынке бросовых облигаций для капитала, и управление стало совершенно ясно, что он будет продолжать делать это в обозримом будущем, регулярно указывая на его отношение долга к рыночной капитализации соотношение в качестве оправдания. Управление ранее заявлял, что оптимальная структура капитала компании Netflix будет включать в соотношении примерно 20% до 25%, по сравнению с его текущей задолженности по рынку-кап соотношение около 10%.

После факторинга в новый комплекс, общая долговая нагрузка компании Netflix будет увеличиваться до 14,4 млрд долларов, или почти 12% ее текущей рыночной капитализации.

Ориентируясь на денежный поток в 2020 году

Apple и Disney готовятся к запуску конкурента служб в предстоящие недели, и Netflix признал, что отток клиентов вырос в прошлом квартале из-за изменения цены, а также «новой предстоящей конкуренции». Компания по-прежнему преувеличивать низким опасения, отметив, что он всегда соперничал со всевозможными услугами для развлечения. Речь идет не только о потоковых услуг.

«Запуск новых услуг будет шумно,» Нетфликс писал в третьем квартале письме акционеров. «Там могут быть некоторые скромные встречном ветре наши краткосрочного роста, и мы постарались учесть это в наше руководство.»

Финансовый директор Спенсер Нойманн сказал ранее в этом месяце, что Netflix является совершение улучшения своего отрицательного свободного денежного потока в 2020 году, после прогнозирования свободного денежного потока на отрицательный 3,5 миллиарда долларов к 2019 году.

Эта статья первоначально появилась в пестрый дурак.

Эван ню, ЦФО владеет акциями Apple, Netflix и Уолт Дисней. Пестрый дурак рекомендует Apple, агентство moody’s, Netflix и Уолт Дисней и рекомендует следующие варианты: с длинным января 2020 года 150 $призывает Яблоко, короткая января 2020 155 $призывает Яблоко, и длинными января 2021 60 $призывает Уолта Диснея. Пестрый дурак придерживается политики раскрытия информации.

Netflix To Raise Another $2 Billion In High-Yield Debt

Логотип Netflix изображен на телевизор в этой иллюстрации фотография, сделанная в Энсинитасе, Калифорния, январь. 18 2017,.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.